来源：丁辰灵 丁辰灵

上周五美股盘后桥水和索罗斯基金都公布了其第二季度的持仓报告变化，和灵哥过去这一个月和大家提的华尔街收割的预判非常吻合。

我先说桥水，桥水二季度加仓数量最多的五个标的分别为iShares中国大盘股ETF(FXI)、iShares MSCI中国ETF(MCHI)、蔚来、Pinterest、Uber。

除了Pinterest和Uber，其他两个都是和中国资产相关的 ETF，个股是蔚来，而过去两个月灵哥一直和大家提蔚来反弹的机会。

除了前5名，桥水还大幅增持拼多多27%，完全抓住了这一波上涨红利。

相反桥水第二季度对麦当劳，Walmart，Costco减持，代表桥水对美国零售公司业绩的不看好。

桥水还大幅减持了美国知名的房地产平台Zillow，卖掉了40%的持仓，这可以认为桥水对于美国房地产市场并不看好。

不看好的理由其实灵哥之前也和大家谈过很多次，当前美国的房地产利率太高，堪称是23年新高，因此不会有之前低利率时买房贷款的客户，愿意在现在换房变成高利率房贷。

让我们看看索罗斯，他就更赤裸裸了，第二季度排名前两位的持仓分别是纳斯达克指数做空期权和标普指数做空期权。

索罗斯不愧是索罗斯，不愧是民主党的大金主，啥都知道。

纳斯达克指数7月19日触高回落进行调整，同样是7月19日，灵哥文章 丁辰灵：基辛格紧急访华，华尔街酝酿金融收割文章中，提醒大家收割要开始了。

从历史经验来说，标普的每次触顶向下调整，平均是8%。所以当前的调整才刚开始，当前跌幅还不够大佬们打牙祭的。

高盛今天的预测是明年6月美联储才降息，这个判断可靠吗，肯定是不可靠的。

高盛今年3月份还说今年加息已经结束，结果后续还加了两次，因此高盛的话往往是反向指标来看就好。

从民主党选举周期考虑，当前是最好的让华尔街收割的时候，到了明年和特朗普硬碰硬的干，不大幅降息释放点利好给美国老百姓还怎么选？

高盛忽悠大家明年6月开始降息，而且每季度只降0.25%个基点，这种降法明年11月份选举完了，也降不了多少。

民主党明年多半要给选民多个礼物，我相信这会包括降息，印钞继续支持美国股市，中国买农产品，取消中国关税降低物价等。

不要觉得中美对抗不能经济合作，虽然有点精神分裂，但如果你是政治人物，你就不会这么认为了，自己的政治利益得分至关重要。

因此桥水研究团队最近发文：总体而言，中国仍处于相对宽松的政策周期之中，而在相对宽松的周期，风险资产的表现通常会优于现金。

从桥水除了加仓指数，还加仓个股蔚来，拼多多可以看到桥水的思路，一方面是赌整个中国资产的触底反弹，另外一方面就是投资在受益于宽松周期的优秀企业，汽车和电子商务就成了他们的首选。